Author Archives: Isares Mahamad(Muhammad Azmii)

เอ็มเอฟซีร่วมกับ KTBST นำเสนอกองทุนเปิด M-SUKUK พร้อมขายครั้งแรก(IPO) 11-31 ก.ค.61 นี้

เอ็มเอฟซีร่วมกับ KTBST นำเสนอกองทุนเปิด M-SUKUK พร้อมขายครั้งแรก(IPO) 11-31 ก.ค.61 นี้ นางสาวประภา ปูรณโชติ กรรมการผู้จัดการ บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล ศุกูก (M-SUKUK) เป็นกองทุนแรกของไทยที่ลงทุนในตราสารศุกูก (Islamic Fixed Income) ตามหลักของศาสนาอิสลาม ซึ่งตราสารศุกูกเป็นตราสารแสดงสิทธิในการได้รับผลตอบแทนจากการเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง ได้รับผลตอบแทนคงที่ (Fixed Rate) จากการถือตราสารศุกูก โดยไม่ใช่ดอกเบี้ย เช่น ค่าเช่า หรือส่วนแบ่งกำไร เป็นต้น กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล ศุกูก หรือกองทุนเปิด M-SUKUK จะลงทุนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว คือ AZ Multi Asset MAMG Global Sukuk Fund ชนิด unit class A-ME (USD ACC) ในสกุลเงินเหรียญสหรัฐ ซึ่งกองทุนดังกล่าวมุ่งที่จะเพิ่มมูลค่าของทรัพย์สินที่ลงทุนในระยะปานกลางถึงระยะยาว

Read more

การวางแผนการออมการลงทุนแบบสม่ำเสมอตามหลักศาสนาอิสลาม (Islamic DCA)

ตามทัศนะศาสนาอิสลามถือว่าศาสนาคือแนวทางการดำเนินชีวิต ซึ่งเป็นวิถีชีวิตที่ครอบคลุมและมีความบริบูรณ์ในทุกด้านและทุกมิติของชีวิตตั้งแต่เกิดจนตาย ดังนั้นจึงเป็นสิ่งที่จำเป็นจะต้องมีหลักชะรีอะฮ์มารองรับในทุกบริบทของชีวิต การออมและการลงทุนเป็นพื้นฐานในเรื่องของการวางแผนทางการเงินสำหรับทุกๆคน ที่มีรายจ่ายในการดำรงชีวิต หากปราศจากซึ่งการวางแผนการออมและการลงทุน บุคคลนั้นย่อมประสบกับความยากลำบากด้านการเงิน อันเป็นเหตุให้อาจมีผลกระทบต่อการดำรงชีพตามปกติได้ เช่น อาจจะต้องไปกู้ยืมเป็นหนี้สิน ไม่มีเงินใช้จ่ายยามเจ็บป่วย  ไม่มีเงินสำหรับใช้จ่ายในครอบครัว เป็นต้น ดังปรากฎในอัลกุรอาน ความว่า “และพวกสูเจ้าจงกินและจงดื่ม และพวกสูเจ้าอย่าได้สุรุ่ยสุร่าย  แท้จริงพระองค์มิทรงรัก บรรดาผู้ที่สุรุ่ยสุร่าย” (อัล-อะอฺรอฟ อายะฮฺที่ 31) “และ (คือ) บรรดาผู้ซึ่งเมื่อพวกเขาใช้จ่าย พวกเขาก็ไม่สุรุ่ยสุร่าย และพวกเขาก็ไม่ตระหนี่ถี่เหนียว และปรากฏว่าระหว่างสิ่งดังกล่าว คือความเป็นกลาง (ระหว่างการสุรุ่ยสุร่าย และความตระหนี่)” (อัล-ฟุรกอน อายะฮฺที่ 67) หากพิจารณาถึงเจตนารมณ์แห่งชะรีอะฮ์(Maqasid al Shariah) ระดับแรก แสดงถึงการให้ความสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานของชีวิตมนุษย์ ดุรุริยาต (Dururiyat)  โดยได้เน้นย้ำในการนำเสนอความต้องการพื้นฐานของมนุษย์ เป็นสวัสดิการพื้นฐานสำหรับโลกนี้และโลกหลังความตาย เป็นสิ่งที่ควรได้รับการดูแลอย่างเคร่งครัดและทั่วถึง หากว่ามีความบกพร่องเกิดขึ้นในขั้นนี้ จะทำให้เกิดความยุ่งเหยิงและโกลาหลในสังคมบนโลกนี้และนำมาซึ่งความสูญเสียได้(al-Khusran al-Mubin) การวางแผนการออมและการลงทุน สามารถตอบสนองความต้องการพื้นฐานของมนุษย์ตามเจตนารมย์ของหลักชะรีอฮ์ คือ การปกป้องด้านศาสนา/ความเชื่อ (Protection al- Din) การมีเงินออมพอเพียงเมื่อต้องใช้เงินในยามฉุกเฉินเช่น เมื่อเจ็บไข้ ประสบอุบัติเหตุ หรือเกษียณอายุ จะทำให้มุสลิมไม่ต้องไปกู้ยืม บางคนไปกู้ยืมแบบมีดอกเบี้ยซึ่งเป็นบาปใหญ่ หรือบางคนต้องไปทำงานเสริมที่ทำให้ไม่สามารถละหมาดได้ครบ 5 เวลาเป็นต้น การปกป้องด้านการดำรงชีวิต (Protection of

Read more

หลักชะรีอะฮ์ และเจตนารมณ์ของหลักชะรีอะฮ์

ชะรีอะฮ์ หมายถึง “หลักธรรมอันเป็นข้อกำหนดต่างๆในชีวิตมนุษย์ ซึ่งอัลลอฮ์ (พระผู้เป็นเจ้า)   ทรงประทานเป็นธรรมบัญญัติให้มนุษย์ปฏิบัติตาม ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินชีวิตของมนุษย์ ในทุกๆด้าน ไม่ว่าจะเป็นความเชื่อ การกระทำ หรือเกณฑ์จริยธรรมสำหรับมนุษย์” ทั้งนี้ หลักธรรมอันเป็นข้อกำหนดต่างๆที่กล่าวถึงประกอบขึ้นมาจากแหล่งอ้างอิงสำคัญ 4 แหล่ง คือ คัมภีร์อัล-กุรอาน คำสอน การปฏิบัติ และการเห็นชอบของท่านศาสดามูฮัมมัด ซ.ล. (อัล-ฮะดีษหรืออัส-ซุนนะฮ์) ความเห็นอันเป็นเอกฉันท์ของนักวิชาการ (อัล-อิจญมาอ์) การเทียบเคียงกรณีใหม่ๆ เข้ากับกรณีเดิมที่ปรากฏอยู่ในคำสอนทางศาสนา ที่มีมูลเหตุเดียวกัน หรือ ธรรมชาติของกรณีนั้นๆ ที่เหมือนกันในทางชะรีอะฮ์ (การเทียบเคียงดังกล่าวเรียกว่า อัล-กิยาส)  สำหรับธุรกรรมของการลงทุนในหุ้น อาจหมายถึง กฏเกณฑ์ ข้อบังคับ มาตรฐานและแนวทางปฏิบัติของศาสนาอิสลามที่บังคับใช้กับธุรกรรมทางการเงิน ที่ได้มาจากการกิยาสแล้ว เจตนารมย์ของชะรีอะฮ์ (Maqasid al-Shar’iyah) ดุรุริยาต (Dururiyat) : หลักประกันพื้นฐาน หลักประกันความมั่นคงด้านศาสนา/ความเชื่อ (Din) หลักประกันความมั่นคงด้านชีวิต (Nafs) หลักประกันความมั่นคงด้านการสืบสายพันธุ์ (Nasl) หลักประกันความมั่นคงด้านทรัพย์สิน (Mal) หลักประกันความมั่นคงด้านสติปัญญา (‘Aql) เจตนารมณ์แห่งชารีอะห์ระดับแรก แสดงถึงการให้ความสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานของชีวิตมนุษย์ โดยได้เน้นย้ำในการนำเสนอหลักประกันความมั่นคงของมนุษย์ ในระดับนี้สวัสดิการพื้นฐานสำหรับโลกนี้และโลกหน้า ซึ่งได้กล่าวรวมถึงความมั่นคงด้านทรัพย์สิน

Read more

การกำหนดราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์

การกำหนด ราคาหุ้น หรือราคาตลาด เกิดขึ้นได้อย่างไร            ตอบ การซื้อ การขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย นั้น ผู้กำหนดราคา คือ ผู้ซื้อ และผู้ขาย โดยทั้ง 2 ฝ่าย ต่าง ซื้อ ขาย ในราคาที่ตกลงกัน และพอใจกันทั้ง 2 ฝ่าย ซึ่งหุ้น สามารถจำหน่ายจ่ายโอนกันได้ ดังนั้นแล้วเมื่อมีการจำหน่าย ราคาก็สามารถที่จะเปลี่ยนไปได้ตามความต้องการของผู้ซื้อ หรือตามความสามารถในการทำเงินของกิจการนั้นๆ หากกิจการทำเงินได้ดี ได้มาก และมั่นคง จะทำให้หุ้นนั้น เป็นที่ต้องการในตลาด มีความต้องการซื้อมาก ส่งผลให้ราคาหุ้นสูงขึ้นตามความสามารถในการดำเนินธุรกิจของบริษัทนั้นๆ  หุ้นในตลาดหลักทรัพย์ มีลักษณะการซื้อขายอย่างไร ตอบ หลังจากที่บริษัทได้ทำการเสนอขายหุ้นใหม่แก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก(IPO) และมีการประกาศเริ่มวันทำการซื้อขายหุ้นนั้นในตลาดหลักทรัพย์แล้ว ในเวลาทำการของตลาดหลักทรัพย์ หุ้นจะถูกทำการซื้อขายโดยการจับคู่คำสั่งเสนอซื้อ-เสนอขายที่ถูกส่งจากบุคคลไปยังตลาดหลักทรัพย์ผ่านทางระบบอินเตอร์เน็ต ซึ่งคำสั่งเสนอซื้อ และเสนอขายนั้นจะถูกส่งมาจากบุคคลซึ่งมีตัวตนจริง และคำสั่งเสนอซื้อ-เสนอขายจะถูกจับคู่กันได้ โดยทั้ง 2 ฝ่าย มีความเห็นพ้องต้องกันทั้งในราคา และจำนวนหุ้นจึงจะทำให้การซื้อขายนั้นสมบูรณ์ ทั้งตามหลักกฏหมายและตามหลักศาสนา  

Read more

ผลการดำเนินงานและราคาต่อหน่วย กองทุน Islamic LTF ทั้ง 3 กองทุนจาก 3 บลจ. เพื่อการลดหย่อนภาษีเงินได้ประจำปี

จากที่ได้เคยกล่าวมาแล้วว่ากองทุนรวม LTF และ RMF เป็นเครื่องมือในการออมและการลงทุนระยะยาว นอกจากนี้ยังสามารถที่จะนำไปลดหย่อนภาษีเงินได้ประจำปีได้อีกด้วย จึงถือว่าเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับความนิยมจากผู้ที่จะต้องมีภาระการจ่ายภาษีในแต่ละปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งช่วงไตรสามสุดท้ายของปี จะเป็นช่วงเวลาของหลายๆท่านที่จะมองหา กองทุน Islamic LTF/RMF เพื่อลดหน่อยภาษีและออมระยะยาวกัน ซึ่งสามารถย้อนกลับไปอ่านได้ที่ https://islamicfinancethai.com/2013/11/10/ข้อมูล-islamic-ltf-และ-rmf-ในไทย/ ซึ่งในบทความนี้จะมาขยายความเรื่อง ราคา ต่อหน่วย และผลการดำเนินการที่ผ่านมาเพื่อเปรียบเทียบได้เห็นได้โดยง่าย ดังนี้ จากตารางข้างต้นจะเห็นได้ว่ากองทุน Islamic LTF ที่บริหารโดยผู้จัดการกองทุนจาก บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม หรือ บลจ. ที่บริหารกองทุนตามหลักศาสนาอิสลามจาก 3 บลจ. หากเปรียบเทียบเฉพาะผลการดำเนินการผลตอบแทนย้อนหลัง 5 ปี อันดับ 1 ONE-SHARIAHLTF ได้ผลตอบแทน 4.80%(เริ่มจัดตั้งไม่ถึง 1 ปี) บริหารโดย บลจ. วรรณ (มีนโยบายจ่ายปันผล) 25 กันยายน 2560 อันดับ 2 MIF-LTF ผลตอบแทนย้อนหลัง 5 ปี 2.86% บริหารโดย บลจ. MFC(มีนโยบายจ่ายปันผล) ณ 31 สิงหาคม 2560 31 สิงหาคม

Read more
« Older Entries