Tag Archives: การเงินอิสลาม

ทำความรู้จัก SAC กับ IFA

Posted on by Leave a comment

The Shariah Advisory Council หรือชื่อย่อ SAC เป็นสภาที่ปรึกษาชะรีอะห์ ของธนาคารกลางประเทศมาเลเซีย มีอำนาจในการตัดสินด้านกฏหมายอิสลามเกี่ยวกับธนาคารอิสลาม การเงินอิสลาม ตะกาฟูล และสถาบันการเงินอิสลามต่างๆ เพื่อให้เกิดความเชื่อมั่นว่ามีองค์กรอิสระจากรัฐบาลมากำกับดูแลการเงินอิสลามให้อยู่ภายใต้หลักชะรีอะห์และมีหน้าที่ให้คำแนะนำแก่ธนาคารกลางของมาเลเซียในเรื่องของธุรกรรมการเงินอิสลามในธุรกิจต่างๆ โดย SAC ได้รับการรับรองจาก พรบ. ธนาคารของมาเลเซียในปี 2009 เพื่อให้คำตัดสินของ SAC มีอำนาจเหนือที่ปรึกษาชะรีอะห์ของสถาบันการเงินอิสลามต่างๆ และมีผลด้านกฏหมาย และการศาล SAC ประกอบด้วยบรรดานักวิชาการที่มีชื่อเสียง นักนิติศาสตร์อิสลาม และนักการเงินอิสลาม ที่มีประสบการณ์ ในด้านธนาคาร การเงิน เศรษฐศาสตร์ กฏหมาย และ การประยุกต์ใช้หลักชะรีอะห์ในเรื่องการเงินอิสลาม สถาบันวินิจฉัยนิติศาสตร์อิสลาม หรือ Islamic Fiqh Academy: IFA ( อยู่ภายใต้การดูแลของ Organization of Islamic Conferences: OIC)  ก่อตั้งในการประชุมสุดยอดครั้งที่ 3 จัดขึ้นที่ นครมักกะฮฺ ประเทศซาอุดิอาระเบีย ปี ค.ศ.1981 โดยได้คัดเลือกคณะกรรมการมาจากผู้รู้ด้านศาสนา นักกฎหมายอิสลาม นักคิด ผู้เชี่ยวชาญด้านวิทยาศาสตร์ การแพทย์ และสาขาวิชาต่างๆ 

Read more

Singapore กับการพัฒนาการเงินอิสลาม

Posted on by Leave a comment

การเงินอิสลามมีการพัฒนาที่โดดเด่นในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา เนื่องจากความต้องการผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่อยู่ภายใต้หลักชะรีอะห์จากมุสลิมทั่วโลก ปัจจุบันมีสถาบันการเงินอิสลามแล้วกว่า 300 สถาบัน ใน 75 ประเทศทั่วโลก เป็นที่น่าสนใจว่าการเงินอิสลามได้รับความสนใจจากประเทศที่ไม่ใช้ประเทศมุสลิม ฮ่องกงคือตัวอย่างหนึ่งที่ต้องการจะเป็นผู้นำทางการเงินอิสลามให้กับยักษ์ใหญ่อย่างจีน ขณะที่ลอนดอนต้องการจะเป็นศูนย์กลางการเงินอิสลามของยุโรปเช่นกัน  นอกจากนี้สิงค์โปรก็มีแนวคิดที่จะพัฒนาการเงินอิสลามก้าวเป็นชั้นนำในเอเซียเช่นกัน สิงค์โปร์(Singapore) เป็นประเทศเล็กๆที่มีพื้นที่ไม่มาก มีประชากรเพียง 5.08 ล้านคน ประกอบด้วยประชากรเชื้อชาติจีน มาเลย์ และอินเดีย ตามลำดับ ถึงแม้จะมีประชากรและทรัพยากรไม่มากแต่ประเทศสิงค์โปร์เป็นประเทศที่ประชาชนมีรายได้ที่สูงและมีการเจริญเติบโตของ GDP ที่สูงเช่นกัน ประเทศสิงคโปร์ เป็นประเทศที่เป็นศูนย์กลางด้านการเงิน และบริการทางการเงิน ดังนั้นการพัฒนาในเรื่องการเงินอิสลาม (Islamic Finance) ของสิงค์โปรจึงเป้าหมายที่น่าสนใจ การเงินอิสลามในสิงค์โปร(Islamic Finance in Singapore) รัฐบาลสิงค์โปรได้ออก พรบ.  ธนาคารอิสลามในปี 2005 และกระทรวงการคลังของสิงค์โปรได้มีส่วนร่วมในการพัฒนาการเงินอิสลามในสิงค์โปร โดยการแก้ไขปัญหาเรื่องภาษีที่เป็นอุปสรรคต่อการพัฒนาระบบการเงินอิสลาม(Islamic Financial System) ในประเทศ เพื่อให้สามารถแข่งขันกับระบบการเงินสากลได้ (Conventional Financial System) จากการช่วยเหลือจากหน่วยงานรัฐบาลทำให้สถาบันการเงินต่างๆของสิงค์โปรได้ ตั้ง Islamic windows หรือ Islamic Banking unit ขึ้นมาให้บริการได้อย่างแพร่หลาย โดยธนาคารที่ริเริ่มในการทำธุรกรรมในระบบการเงินอิสลามก็คือ HSBC Singapore

Read more

Hongkong เอาด้วย! เดินหน้าพัฒนาตลาดพันธบัตรอิสลาม หรือตราสารศุกูก

Posted on by Leave a comment

แม้จะผ่านมาเกือบ 5 ปีแล้ว นับตั้งแต่นาย John Tsang Chun-wah รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังฮ่องกงได้ประกาศในปี 2550 ว่าจะเร่งพัฒนาฮ่องกงสู่การเป็นศูนย์กลางการเงินอิสลาม แต่การพัฒนาการเงินอิสลามในฮ่องกงยังไม่คืบหน้ามากนัก อย่างไรก็ดี ขณะนี้รัฐบาลฮ่องกงได้เสนอมติแก้ไขกฎหมายภาษีเพื่อหวังที่จะส่งเสริมให้วิสาหกิจในฮ่องกงเปิดจำหน่ายพันธบัตรอิสลามมากยิ่งขึ้น พันธบัตรอิสลาม (sukuk bonds) หรือ ตราสารศุกูก มีลักษณะพิเศษที่แตกต่างจากพันธบัตรอื่นทั่วไป เนื่องจากตามกฎชาริอะห์ (sharia law) ของศาสนาอิสลาม ผู้ลงทุนที่นับถือศาสนาอิสลามจะไม่สามารถทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับดอกเบี้ยได้ ดังนั้น การจำหน่ายพันธบัตรจึงต้องเริ่มจากการที่ผู้ระดมทุนต้องขายสินทรัพย์ให้กับ Special Purpose Vehicle (SPV) ที่จัดตั้งขึ้นเสมือนเป็นองค์กรที่ทำหน้าที่ระดมทุนจากนักลงทุน จากนั้น SPV จะเป็นผู้ออกพันธบัตรและเสนอขายให้กับนักลงทุนต่อไป โดยนักลงทุนจะมีสิทธิในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินนั้น ในขณะที่ผู้ระดมทุนจะดำเนินการเช่าทรัพย์สินจาก SPV (ผลตอบแทนที่ได้รับจะอยู่ในรูป “ค่าเช่า” ซึ่งสอดคล้องกับหลักศาสนาอิสลาม) และ SPV จะได้จัดสรรผลตอบแทนดังกล่าวให้กับนักลงทุนต่อไป สำหรับกรณีของพันธบัตรทั่วไปจะได้รับผลตอบแทนในรูป “ดอกเบี้ย” โดยจะได้รับการยกเว้นภาษีในฮ่องกง ซึ่งแตกต่างกับพันธบัตรอิสลามซึ่งจะได้รับผลตอนแทนในรูป “ค่าเช่า” ทำให้ผู้ถือพันธบัตรต้องชำระภาษีอากร ภาษีรายได้ หรือภาษีกำไร ดังนั้น รัฐบาลฮ่องกงจึงได้เสนอแก้ไขกฎหมายภาษีและอากรเพื่อให้สิทธิพิเศษแก่ผู้ถือพันธบัตรอิสลาม 4 ประเภท ได้แก่ ijarah (พันธบัตรที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน), musharakah (พันธบัตรที่มีการถือครองหลายฝ่าย), mudarabah (พันธบัตรที่มีการถือครองฝ่ายเดียว),

Read more

ความเป็นมาของธนาคารอิสลาม

Posted on by Leave a comment

  ระบบการเงินอิสลามได้เริ่มขึ้นจากในประเทศอิยิปต์ เมื่อปี ค.ศ. 1963 ในประเทศอิยิปต์ โดยดร. Dr. Ahmad Elnaggar นักเศรษฐศาสตร์ชาวอียิปต์ได้ผลักดันการจัดตั้ง Mit Ghamr Savings Bank หลังจากนั้นจึงทาให้เกิดธนาคาร Nazir Social Banks ซึ่งเป็นธนาคารปลอดดอกเบี้ยที่รัฐบาลอียิปต์เป็นผู้จัดตั้งในปี ค.ศ. 1971 ซึ่งต่อมาในปี ค.ศ. 1974 Islamic Development Bank ก็ได้ถูกจัดตั้งขึ้นโดยองค์การความร่วมมืออิสลาม หรือ OIC (Organization of Islamic Cooperation) ที่เมืองญิดดะฮ์ ประเทศซาอุดิอารเบีย โดยได้นำระบบชะรีอะฮ์ หรือกฎหมายของศาสนาอิสลามมาใช้ในการดำเนินงานของธนาคารอย่างเต็มรูปแบบ หลังจากที่มีการจัดตั้ง Islamic Development Bank ประเทศมุสลิมอื่น ๆ ก็ได้หันมาใช้ระบบธนาคารอิสลามมากยิ่งขึ้น ไม่ว่าจะเป็นอิหร่าน ซูดาน ปากีสถาน รวมถึงในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยประเทศมาเลเซียเป็นประเทศแรกที่ก่อตั้งธนาคารอิสลามขึ้นในปี ค.ศ. 1983 ที่มีความก้าวหน้าและยังเป็นประเทศแม่แบบในการดาเนินงานการเงินอิสลามให้กับประเทศอินโดนีเซีย บรูไน รวมถึงธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทยอีกด้วย ระบบการเงินอิสลามยังได้แพร่กระจายสู่ทวีปยุโรป และสหรัฐอเมริกา โดยสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ทั้งหลายได้ขยายช่องทางการให้บริการในรูปแบบธนาคารอิสลามมากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งประเทศอังกฤษที่ปัจจุบันมีสถาบันการเงินอิสลาม

Read more

Malaysia ต้นแบบการพัฒนาระบบการเงินอิสลาม

Posted on by Leave a comment

ส่วนหนึ่งของความพยายามยาวนานในการพัฒนาอุตสาหกรรมการเงินอิสลามนั้นในมาเลเซียนั้นเริ่มจาก อังกู อับดุล อาซิส พ่อของเซติ อักตาร์ อาซิส ผู้ว่าการแบงก์ชาติแดนเสือเหลือง ได้ก่อตั้งสถาบันการเงินอิสลามสมัยใหม่แห่งแรกในชื่อ ทาบงฮาจิ (Tabunghaji) ในปี 1962 เพื่อช่วยจัดหาเงินทุนให้แก่ผู้ที่ต้องการเดินทางไปแสวงบุญที่เมกกะ และระดมการออมในชนบท รัฐบาลมาเลเซียได้ตั้งธนาคารอิสลามขึ้นมาหลายแห่งตามแผนปฏิรูปเพื่อส่งเสริมการพัฒนาประเทศต้นปี 2001 รัฐบาลเสนอมาตรการจูงใจทางภาษีและมีการแก้ไข พรบ. เพื่อให้รองรับการดำเนินงานของระบบการเงินอิสลามในหลายๆด้าน และแปลงสินทรัพย์ของประเทศอย่างน้อย 1 ใน 5 เป็นเงินทุนอิสลามภายในปี 2010 และการระดมทุนแบบอิสลามกลายเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามดึงดูดนักท่องเที่ยว การค้าและการลงทุนจากตะวันออกกลาง ย้อนกลับไปต้นทศวรรษ 1990 แดนเสือเหลืองพัฒนาพันธบัตรอิสลามหรือศุกูก (Sukuk) ขึ้นมาเป็นครั้งแรก และประสบความสำเร็จอย่างดีจนมีการออกศุกูก (Sukuk) ระดับโลกครั้งแรกในปี 2002 เพื่อระดมทุนมูลค่า 600 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบัน ตลาดศุกูก (Sukuk) ทั่วโลกเป็นของมาเลเซีย 2 ใน 3 นอกจากนี้ปัจจุบันมาเลเซียยังมีการบริการการเงินอิสลาม(Islamic Financial Service) มากขึ้น บัตรเครดิตอิสลาม (Islamic Credit Card) ตราสารอนุพันธ์อิสลาม (Islamic Derivatives)และการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์แบบอิสลาม(Islamic investment in

Read more
« Older Entries Recent Entries »